Auf der Jahrestagung 2024 der European Financial Management Association (EFMA) wurde Ruggero Jappelli für seine Arbeit "Asset Pricing with Dynamic and Static Investors" ausgezeichnet. Am 29. Juni 2024 präsentierte der SAFE-Forscher sein Papier auf der Konferenz an der Universität Lissabon, Portugal.
Jappellis Arbeit stellt ein Modell für die Preisbildung von Vermögenswerten vor, das zwischen dynamischen Anlegern, deren Vermögensallokation auf Nachrichten reagiert, und statischen Anlegern unterscheidet, die eine konstante Allokation über alle Anlageklassen hinweg beibehalten, auch wenn sich Risiko und Rendite im Laufe der Zeit ändern. In seiner Studie wird der "Anlageklasseneffekt" vorgeschlagen, wonach das in die Anlageklasse Aktien investierte Vermögen zur Umsetzung statischer Allokationsstrategien die Gesamtbewertung der Aktiengruppe erhöht, die somit über dem aggregierten diskontierten Dividendenstrom liegt.
Der John A. Doukas Ph.D. Best Paper Award wird für die beste im Alleingang verfasste Doktorarbeit vergeben, die bei der EFMA-Jahrestagung eingereicht wird. Mit diesem Preis werden herausragende Forschungsarbeiten gewürdigt, die einen erheblichen Einfluss auf die Finanzwelt haben können.
Ruggero Jappelli hat vor kurzem an der Goethe-Universität promoviert und arbeitet in der SAFE-Abteilung Financial Markets unter der Leitung von Loriana Pelizzon.
